Что такое инвестиционный портфель и для чего он нужен?

Что такое инвестиционный портфель и для чего он нужен?

 

Термин “инвестпортфель” регулярно встречается во всевозможных материалах и новостях, посвящённых теме инвестиций, в профессиональных обсуждениях и обучающих программах для инвесторов. Это одно из базовых понятий грамотного и успешного инвестирования. Для того чтобы не терять, а приумножать свои вложения, крайне важно разобраться в том, что такое инвестиционный портфель, как он устроен, как его грамотно собрать и управлять финансовыми инструментами в его составе.

Что это?

Простейшее определение инвестпортфеля: это совокупность всех имеющихся у инвестора капиталовложений. Акции, валюты, ПАММ-счета, вклады в ПИФ и ДУ, вложения в рискованные проекты и иные активы – это набор инструментов для получения прибыли.

Но просто куча счетов и аккаунтов, в каждом из которых скрываются инвестированные вами деньги, это ещё не инвестиционный портфель, так же как гора бетонных плит, досок и мешков с цементом – это ещё не дом. Хороший инвестпортфель – сложная структурированная система, функционирующая по определённым законам, и хороших результатов можно добиться только при постоянном контроле и качественном управлении активами.

Для чего нужен инвестиционный портфель?

Ответ очевиден: для грамотного управления своими финансами. Неважно, какой целью вы задаётесь: заработать деньги в относительно короткие сроки, получать полноценный стабильный доход, сохранить деньги от инфляции или накопить состояние к 40 годам. В зависимости от стиля управления и состава портфеля вы можете решить все эти задачи. Банковские депозиты не спасут от инфляции, валютные счета – не лучший выбор, а вот набор различных финансовых инструментов пригодится для работы с деньгами как нельзя лучше.

Диверсификация капиталовложений

Стратегия управления рисками – сложнейший и интереснейший раздел профессионального инвестирования. Старая поговорка гласит: ”Не складывайте все яйца в одну корзину”. Если вы вложите все имеющиеся у вас средства в один или два инструмента, то при возникновении проблем рискуете потерять все свои инвестиции. Как вы знаете, подавляющее большинство проектов, в которые можно вложить свои деньги, ничего не гарантируют – вы можете как получить огромный доход, так и понести огромные убытки. Курсы валют и производных средств (акций, облигаций, фьючерсов) нестабильны, драгоценные металлы и криптовалюты обладают неприятной особенностью резко “обваливаться” на биржах, частное кредитование чревато невозвратом долгов, а инвестиции в стартапы и вовсе похожи на лотерею.

Чтобы не потерять всё и сразу, свои средства необходимо инвестировать во множество разноплановых финансовых инструментов – тогда в случае обвала в одной сфере есть шанс заработать в другом месте. Не секрет, что в единой мировой экономике многие активы связаны противоположными тенденциями. Так, например, одновременное снижение курсов основных мировых валют чаще всего сопровождается ростом стоимости золота: в драгметаллах инвесторы ищут “тихой гавани”, чтобы переждать неспокойные времена.

Распределение своих денежных средств по нескольким “кубышкам” и называется диверсификацией.

Управление доходностью

Кроме защиты от потери всех средств необходимо подумать и над доходностью своих вложений. Опытный инвестор не будет вкладывать все деньги в высокорисковые проекты – стартапы или тем более хайпы. Не стоит поддаваться и обратному стремлению – помещать всю сумму в консервативные проекты с минимальной доходностью. Конечно, многое зависит от того, какую цель вы ставите – быстро заработать денег, жить на получаемый доход или накопить себе на старость, – однако в любом случае вам необходимо диверсифицировать свои вложения по трём “корзинкам” или, если хотите, папкам в портфеле:

  • Первое – самые надёжные, хотя и не слишком высокодоходные активы (акции и облигации крупных стабильных компаний, драгметаллы, собственные сайты для торговли рекламой). Вероятность возникновения проблем минимальна, и сроки вложений в такие инструменты обычно очень большие. Деньги потихоньку зарабатывают деньги, сохраняясь долгие годы.

  • Второе – среднерисковые активы (долгосрочная покупка валюты, ПИФы и ДУ, частное онлайн-кредитование, надёжные ПАММ-счета с историей). Здесь доходность намного выше, однако и риски возрастают многократно. Это золотая середина инвестирования, и объём вложенных сюда средств обычно больше, чем в консервативной и рискованной папках нашего портфеля.

  • Третье – высокорисковые активы (торговля на FOREX, криптовалюты, инвестиции в стартапы, HYIP-проекты). Драйверы роста инвестиционного портфеля, эти инструменты могут показывать огромную доходность. Но не стоит забывать, что риск потерять эти вложения максимален. Реальную крупную прибыль приносит только одна из десятка инвестиций – и это нормально.

Стратегическое планирование

Конечно, такое разделение на три папки достаточно условно. Реальное распределение денег по инвестиционным инструментам зависит от выбранной вами стратегии, которых явно больше трёх. Стратегия, в свою очередь, будет зависеть от цели – необходимо прежде всего ответить на вопрос, для чего вы собираете инвестиционный портфель. Если ваша цель – накопить денег на безбедную старость, в вашем портфеле будут преобладать вложения из консервативной папки, с небольшой доходностью, но почти гарантированно “выживающие” во всех пертурбациях финансовых рынков. Это инвестиции даже не на годы – на десятилетия. Торопиться некуда, и вполне нормально, что первые годы рост будет не слишком впечатляющим.

Другая распространённая цель – стать рантье, то есть человеком, живущим за счёт своих инвестиций и изымающим весь доход или его часть из оборота. При таком подходе теряется выгода реинвестирования, поэтому в инвестпортфеле будет больше среднерисковых бумаг и активов с большей доходностью.

Если ваша цель – заработать быстро, например, получить приличный первоначальный капитал для дальнейшего бизнеса, ваша стратегия, конечно, должна быть более рискованной. Небольшая часть денег в любом случае должна оставаться “подушкой безопасности” в консервативных и среднерисковых активах, а остальными деньгами придётся рискнуть на FOREX, рынке криптовалют и даже в хайпах.

Профессионалы рынка инвестиций, стремящиеся к нескольким целям, составляют сбалансированный портфель, чтобы и постепенно приумножать деньги для будущих целей, и регулярно выводить часть прибыли на текущие расходы.

Как управлять инвестиционным портфелем

Какую бы стратегию вы ни выбрали, финансовые рынки не остаются неизменными. Ежесекундно меняются курсы валют и акций, в мире происходят войны и стихийные бедствия, государства вступают в экономические союзы и накладывают друг на друга санкции и эмбарго, совершаются научные открытия и технологические прорывы. Всё это может коренным образом изменить ситуацию с вашими активами за считаные дни и даже часы.

Если вы грамотно выбрали, в какие активы вложиться, сформировали свой инвестиционный портфель, это не значит, что теперь можно сидеть и ждать прибыли. Выгодные ещё вчера проекты сегодня теряют в цене, а не слишком привлекательные активы, в которых лежало минимум денег, начинают активно расти. Логично перевести часть денег в наиболее выгодный на сегодня финансовый инструмент. Профессиональный инвестор всегда отслеживает общий баланс портфеля и балансы отдельных инвестиционных инструментов, регулярно перекладывая финансы из активов, снижающих свою стоимость, в более перспективные. Этот процесс называется ребалансировкой инвестпортфеля.

Ещё одна причина, по которой требуется ребалансировка – какие-либо серьёзные потрясения на мировых финансовых рынках, в политике или экономике. Как правило, в таких условиях курсы валют и ценных бумаг становятся крайне волатильны (резко растут и падают за короткие промежутки времени) и плохо предсказуемы. Если вы предпочитаете более консервативное поведение – стоит вывести основные суммы в более надёжные, хоть и менее доходные отрасли, пока всё не успокоится. Если же вы, наоборот, сторонник риска и больших доходов, то можно попробовать “поймать волну”, выведя часть денег из консервативных вкладов и направив их на короткие сделки с большой прибылью. Не забывайте: доходность никому не гарантирована, а риск лишиться вложений в таких условиях очень велик.

 

В целом, инвестиционный портфель – основной рабочий механизм серьёзного инвестора. Диверсификация и постоянная ребалансировка инвестпортфеля помогут вам добиться намного больших результатов, чем бессистемные вложения, не связанные друг с другом. Самые крупные состояния делались и приумножались во времена глобальных финансовых кризисов именно с помощью точного портфельного инвестирования. Вовремя проданные падающие в цене активы и приобретение других инвестиционных инструментов в период их бурного роста приносят прозорливым инвесторам миллионные и миллиардные прибыли.

Не теряйте голову, учитесь и практикуйтесь, работайте с инвестпортфелем – и взбирайтесь на финансовые вершины.

 

09.01.2018

2 комментариев к "Что такое инвестиционный портфель и для чего он нужен?"

  1. anastasya:

    Во всем нужна практика и опыт,, без этого никуда. Новичку будет сложно разобраться.

  2. kate:

    Важно разбираться в том, во что ты вкладываешь свои деньги. Без конкретных знаний здесь не обойдешься.

Яндекс.Метрика